3月18日上午10時(shí)，中國(guó)旅游集團(tuán)暨中免（海南）運(yùn)營(yíng)總部有限公司揭牌儀式在?？谑泻Ｄ洗髲B舉行，這不僅標(biāo)志著海南省與中國(guó)旅游集團(tuán)的戰(zhàn)略合作已經(jīng)落地生根，開枝散葉，也是中國(guó)旅游集團(tuán)控股的全資孫公司中免公司持續(xù)征服免稅市場(chǎng)的又一重大舉措。
免稅市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊——中免公司
在本次合作一個(gè)星期前，中國(guó)國(guó)旅剛剛發(fā)布公告，稱公司全資子公司中國(guó)免稅品（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中免公司”）正式成為北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)國(guó)際區(qū)免稅業(yè)務(wù)多個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目候選人，由此，中國(guó)國(guó)旅的免稅版圖有望再下一城。
目前，收購(gòu)日上免稅后中免公司在國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)份額占80%左右，呈現(xiàn)一家獨(dú)大的局面，如果此次中標(biāo)大興機(jī)場(chǎng)，其在全國(guó)市場(chǎng)份額必將進(jìn)一步提升。
在相比競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)率有限的旅行社業(yè)務(wù)，免稅店業(yè)務(wù)利潤(rùn)率更為可觀。以中國(guó)國(guó)旅為例，2017年中國(guó)國(guó)旅營(yíng)收為282.82億元；凈利潤(rùn)為25.31億元。其中，旅游服務(wù)業(yè)收入為122.78億元，占營(yíng)收的比例為43.41%，毛利率為9.60%。中國(guó)國(guó)旅的免稅業(yè)務(wù)收入為148.61億元，占營(yíng)收的比例為52.55%，毛利率卻為45.72%。中國(guó)國(guó)旅的旅行社業(yè)務(wù)和免稅業(yè)務(wù)占的營(yíng)收比例基本相同，但毛利率卻千差萬(wàn)別，免稅業(yè)務(wù)毛利率比旅行社業(yè)務(wù)毛利率竟多出了42.95%，可見免稅業(yè)務(wù)正是支撐中國(guó)國(guó)旅營(yíng)收的一大“法寶”。正因如此，2018年12月24日，中國(guó)國(guó)旅發(fā)布公告，把旗下國(guó)旅總社轉(zhuǎn)讓給自己的控股股東中國(guó)旅游集團(tuán)，正式退出旅行社業(yè)務(wù)，聚焦免稅主業(yè)。
在此之前，中免公司的免稅業(yè)務(wù)表現(xiàn)正愈發(fā)突出。2017年以來，中免公司先后完成對(duì)日上免稅行（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“日上中國(guó)”）51%股權(quán)、日上免稅行（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“日上上?！保?1%股權(quán)收購(gòu)。尤其是對(duì)收購(gòu)日上上海的交易完成后，中免公司取得了上海機(jī)場(chǎng)的免稅經(jīng)營(yíng)權(quán)，強(qiáng)勢(shì)彌補(bǔ)了在上海免稅市場(chǎng)的短板。2018年10月，海南省國(guó)資委還正式將海南省免稅品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海免公司”）51%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給了中國(guó)國(guó)旅的控股股東中國(guó)旅游集團(tuán)。
在當(dāng)前中國(guó)免稅品市場(chǎng)中，中免公司、珠免集團(tuán)、深國(guó)免集團(tuán)以及中出服是免稅行業(yè)四大巨頭。在中免和日上聯(lián)合后，中國(guó)國(guó)旅行業(yè)“壟斷”屬性的優(yōu)勢(shì)更加明顯。
除加快整合免稅市場(chǎng)份額外，中免公司同樣專注于免稅店商店數(shù)量擴(kuò)張。2017年起，中免公司先后成為首都機(jī)場(chǎng)國(guó)際區(qū)、上海虹橋國(guó)際機(jī)場(chǎng)和上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)免稅店項(xiàng)目的中標(biāo)人。之后，中免集團(tuán)陸續(xù)中標(biāo)南京、成都、烏魯木齊、昆明以及青島機(jī)場(chǎng)的進(jìn)境免稅店經(jīng)營(yíng)權(quán)。
同時(shí)離島免稅政策逐漸放開之下，中免公司運(yùn)營(yíng)的海南海棠灣免稅城成為重要的受益者，根據(jù)中國(guó)國(guó)旅的財(cái)報(bào)顯示，2016年，海棠灣免稅城接待了顧客451萬(wàn)人次，營(yíng)收達(dá)到47.05億元，同比增長(zhǎng)10.72%，相當(dāng)于每個(gè)顧客貢獻(xiàn)了1043元（約合154美元）。
自此，中免公司形成了以北京機(jī)場(chǎng)免稅店、上海機(jī)場(chǎng)免稅店、海棠灣免稅城、香港機(jī)場(chǎng)免稅店為主線的9大類型200多家免稅店的市場(chǎng)格局，中國(guó)免稅“航母”正在強(qiáng)勢(shì)組建。
“根據(jù)2017世界旅游零售商排名，中免集團(tuán)位列全球第八位，這是非常好的成績(jī)?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士表示。據(jù)悉，本次統(tǒng)計(jì)不包括2018年7月剛剛并購(gòu)的日上上海的業(yè)績(jī)，如果合并計(jì)算，中免集團(tuán)已經(jīng)達(dá)到全球地6位。
另外需要注意的是，雖然中免在中國(guó)免稅市場(chǎng)一騎絕塵，但基于市場(chǎng)定位不同，各大型免稅零售商之間的競(jìng)爭(zhēng)并不十分激烈，如中出服定位為國(guó)人市內(nèi)免稅店，而早在2017年，深國(guó)免集團(tuán)就已經(jīng)深入布局跨境電商，上線“i免稅海外購(gòu)”。
中國(guó)消費(fèi)者拉動(dòng)免稅業(yè)務(wù)發(fā)展
中國(guó)出境游的人數(shù)近年來呈現(xiàn)持續(xù)攀升態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)顯示，2010年至2017年，出境游人數(shù)已經(jīng)從0.6億人次增長(zhǎng)至1.3億人次；國(guó)家旅游局預(yù)測(cè)，到2020年，出境游人次將會(huì)超過2億人次。同時(shí)，中國(guó)國(guó)民出境旅游消費(fèi)支出也呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)，2016年境外消費(fèi)總金額高達(dá)2611億美元，占全球總消費(fèi)額的20.9%。
由于進(jìn)口關(guān)稅和差價(jià)的影響，境外免稅店是中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)買奢侈品的首選途徑。有報(bào)告顯示，中國(guó)消費(fèi)者已經(jīng)成為各國(guó)免稅消費(fèi)的主力軍，62%的游客會(huì)選擇在免稅店購(gòu)物，海外人均購(gòu)物消費(fèi)約為762美元。2019年3月22日，《中國(guó)奢侈品市場(chǎng)研究》表明，2018年中國(guó)購(gòu)買者的奢侈品消費(fèi)總額已占全球市場(chǎng)份額的33%，18年前這個(gè)比例僅是1%。
中國(guó)消費(fèi)者對(duì)外國(guó)奢侈品的熱衷，則是推進(jìn)中國(guó)旅游企業(yè)免稅業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的一大助力。據(jù)中國(guó)國(guó)旅最新發(fā)布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2018年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入341.01億元，同比增長(zhǎng)64.39%；凈利潤(rùn)27.05億元，同比增長(zhǎng)41.79%。中國(guó)國(guó)旅財(cái)報(bào)分析，營(yíng)收凈利的大幅增加，顯然與免稅業(yè)務(wù)有著極大的關(guān)系。
不只是以中免為代表的中國(guó)旅游零售商對(duì)中國(guó)游客的錢包“虎視眈眈”，中國(guó)消費(fèi)者旺盛的消費(fèi)欲望也讓各國(guó)免稅商店紛紛瞄準(zhǔn)中國(guó)市場(chǎng)。
《日本經(jīng)濟(jì)新聞》曾報(bào)道，日本免稅商店商樂購(gòu)仕（Laox）最早將在3月起支持在線下單，線下提貨。3月20日，飛豬宣布推出“飛豬購(gòu)”，正式與樂購(gòu)仕合作。
據(jù)悉，樂購(gòu)仕宣稱推出該項(xiàng)服務(wù)是為節(jié)省游客時(shí)間。而根據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，當(dāng)前日本人均旅游支出也出現(xiàn)停滯傾向，日本觀光廳統(tǒng)計(jì) 2018 年訪日旅客消費(fèi)達(dá) 4.51 萬(wàn)億日元（約 2696 億元），同比僅增加 2.5%，其中購(gòu)物支出同比減少 744 億日元至 1.57 萬(wàn)億日元。數(shù)據(jù)顯示，2019年1 月日本免稅店銷售額 262 億日元（約 15.7 億元），同比下降 7.7%，為26 個(gè)月來首次。《日本經(jīng)濟(jì)新聞》認(rèn)為下降原因主要是中國(guó)買家減少，雖然1月中國(guó)游客同比增加 19.3%，但可能受中國(guó)元旦起開始實(shí)行的新電商法影響——游客買回的商品納入征稅范圍內(nèi)，而減少購(gòu)物。
為進(jìn)一步吸引中國(guó)消費(fèi)者購(gòu)物拉動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)，樂購(gòu)仕則專門針對(duì)中國(guó)游客推出該項(xiàng)目，即通過阿里巴巴旗下的飛豬等旅游網(wǎng)站預(yù)約商品，使用支付寶付款后的一個(gè)月內(nèi)前往日本，在他們指定的門店提貨即可。到店后，出示手機(jī)預(yù)約頁(yè)面和護(hù)照，取走商品，完成免稅購(gòu)物。
中國(guó)免稅業(yè)務(wù)面向海外擴(kuò)張
再大的水杯總有裝滿的一天，現(xiàn)在的中國(guó)免稅市場(chǎng)就像這快要裝滿的水杯，在高市場(chǎng)占有率的前提下，中國(guó)國(guó)內(nèi)免稅市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力在所難免，而海外市場(chǎng)則不同，其整體上仍存在較為廣闊的拓展空間。
2015年起至今，中免集團(tuán)就已經(jīng)在柬埔寨的三大重要城市和旅游勝地，先后開設(shè)了三家免稅店——這是中國(guó)首次在海外開設(shè)免稅店。在免稅商品售價(jià)方面，其價(jià)格低于有稅市場(chǎng)零售價(jià)15%-35%；和周邊免稅市場(chǎng)相比，不高于香港和周邊國(guó)家免稅價(jià)格。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，中免將免稅店開到國(guó)外不僅可以進(jìn)一步鞏固中免的外國(guó)業(yè)務(wù)，更有助于吸引境外消費(fèi)回流中國(guó)。
后在2018年7月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開中央企業(yè)、地方國(guó)資委負(fù)責(zé)人視頻會(huì)議，明確提出下半年將加快推進(jìn)免稅業(yè)務(wù)、煤炭、碼頭等專業(yè)化整合，提升資源配置效率。
受益于較高政策利好，中免公司又開始不斷在海外開疆拓土。同年7月24日，中國(guó)國(guó)旅發(fā)布公告稱，公司第三屆董事會(huì)第十二次會(huì)議審議了《關(guān)于在澳門投資開設(shè)市內(nèi)免稅店的議案》。會(huì)議同意公司孫公司中免國(guó)際有限公司以自有資金在澳門投資設(shè)立全資子公司“中免集團(tuán)澳門市內(nèi)免稅店有限公司”(暫定名)，注冊(cè)資本為1億港元，并由該公司在澳門開設(shè)運(yùn)營(yíng)市內(nèi)免稅店。
作為中國(guó)澳門行政區(qū)內(nèi)唯一的機(jī)場(chǎng)，澳門國(guó)際機(jī)場(chǎng)是連接珠三角與世界各地的重要橋梁，2017年5月，中免公司已經(jīng)與皇權(quán)集團(tuán)(香港)合作獲得澳門國(guó)際機(jī)場(chǎng)為期5年的免稅經(jīng)營(yíng)牌照。此次擬在澳門再開設(shè)運(yùn)營(yíng)市內(nèi)免稅店，或?qū)⑴c先前機(jī)場(chǎng)免稅業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)協(xié)同。
2019年2月14日，中國(guó)國(guó)旅最新公布的消息顯示，經(jīng)公司董事會(huì)審議同意，由中免全資子公司中免國(guó)際將以自有資金在香港設(shè)立中免香港市內(nèi)免稅店有限公司，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)港幣。
這也是中國(guó)國(guó)旅繼2018年7月公布開設(shè)澳門市內(nèi)免稅店后又一重大海外布局，彰顯了公司持續(xù)拓展國(guó)際免稅版圖和市內(nèi)店渠道的決心。
與此同時(shí)，除了中國(guó)國(guó)旅，其他旅游企業(yè)也在謀求免稅業(yè)務(wù)的擴(kuò)展和海外擴(kuò)張，比如珠海免稅已經(jīng)和海航集團(tuán)達(dá)成全面的戰(zhàn)略合作，而海航2017年4月份已經(jīng)通過香港的子公司宣布入股全球最大的免稅品零售商Dufry，后經(jīng)持續(xù)合作，目前海航的持股比例高達(dá)20.92%，已成為Dufry最大股東。
雖然各中國(guó)免稅企業(yè)持續(xù)加碼海外市場(chǎng)，但相比海外免稅店，中國(guó)免稅零售商對(duì)海外免稅品的“壟斷”和價(jià)格優(yōu)勢(shì)仍不十分明顯。以中免公司為例，雖然中免公司在中國(guó)免稅市場(chǎng)“說一不二”，但與國(guó)外同業(yè)巨頭相比，中國(guó)國(guó)旅在毛利率和單體店規(guī)模方面依舊存在一定差距——中國(guó)國(guó)旅免稅業(yè)務(wù)在2017年毛利率為 45.72%， Dufry的毛利率最高值為59%；在單體店規(guī)模方面，Dufry 目前共運(yùn)營(yíng)商鋪2200多家，而中免集團(tuán)目前僅運(yùn)營(yíng)200多家。
因此，想要在海外形成強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，各中國(guó)免稅旅游零售商仍然需要在商品價(jià)格、品質(zhì)、數(shù)量和消費(fèi)場(chǎng)景便利程度等方面做進(jìn)一步提升。
